AllianceBernstein D：日本的月度分红策略（使用月度分红共同基金的策略）。

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AllianceBernstein US Growth Equity Investment Trust D Course Monthly Settlement Type (No Currency Hedged) Forecast Dividend Payout Type 是一款在日本很受欢迎的共同基金，是按月派息的主动型基金。它主要投资于美国成长型公司（如科技和医疗保健），目标是获得超过标准普尔 500 指数的回报（包括股息，按日元计算）。以下是截至 2025 年 8 月的主要数据：

项	详细信息。
参考价	约 11,000
净资产价值	约 3.4 万亿美元。
信托费	每年 1.727%（含税）
分配（每 10 000 个单位）	每年约 2 700 人（2024 年的实际人数为每月 100 至 400 人）。
汇兑套期保值	无（日元走弱产生积极影响，日元走强产生消极影响）

该基金适合重视通过每月分配获得收益的投资者，也适合追求财务自由（FIRE）的投资者。更多信息请访问Alliance Bernstein 官方网站。也可在Monex 和Rakuten Securities网站上查看分销商信息。我投资了该基金，体验了日本的长期收入策略。

投资理由：每月分红带来稳定收入

我之所以选择该基金，是因为我想从每月的分配中寻求稳定的收入收益。如果我投资 1,000 万日元，预计每年的分配比例约为 12%（2024 年的实际分配比例：2,700 日元/10,000 个单位），即每月约 100,000 日元。资本收益是次要的，优先考虑长期持有和稳定性。通过 Monex 进行购买，无负载（无佣金费用）；小窍门包括利用经纪商的活动，这些活动有时会提供积分奖励。在线交易非常简单，我在开户后一周内就可以开始投资。这一选择为实现财务自由铺平了道路。

每月分配的吸引力：收入收益的优势

每月分配的主要吸引力在于定期现金流。在日本，按月分配的共同基金在以 “FIRE “为导向的人和退休人员中很受欢迎。以我为例，我投资了 1,000 万日元，每月可获得约 10 万日元的分红（税前），用于生活开支和再投资。下面举例说明如何使用分配的资金：

如何使用	好处
生活费	支付日常开支和储蓄
再投资	通过复利效应实现资产增长
爱好和旅行	提高生活质量

根据调查，2024 年的所有分配都是投资收益，本金回转为零。查看市场走势，因为在净值高于 11000 日元时，每月有可能超过 200 日元，而在净值低于 10100 日元时则没有分配 提示：如果选择分配领取课程，则更容易兑现。查看月度报告，了解分配的变化情况，更容易制定计划。这个系统让我了解到投资是多么容易。

面对崩溃风险：净资产收益率的稳定性

市场崩溃是一个令人担忧的问题，但过去 10 年的数据显示，最低净值约为 8,000 日元（2020 年日冕震荡期间）。它一直具有很强的抗跌性，通常维持在 10 000 日元左右。我的经验是，以享受分配而不必担心短期波动的姿态，压力较小。即使它崩溃了，每月的分红也可以通过长期持有来弥补。研究表明，标准普尔 500 指数的长期回报率为每年 7%-10%，该基金也有类似或更好的业绩记录。小贴士：当市场暴跌时，可以通过增购股票来降低平均收购价格。在日本投资，将分散投资与货币风险（日元走强，资产净值下降）相结合是安全的。这种稳定性是 FIRE 的基础。

野村网络贷款的抵押品使用：杠杆策略。

该基金在日本有资格获得野村网络贷款抵押；以 1,000 万日元的投资作为抵押，可借贷约 600-700 万日元。以下是杠杆策略概述：

项	详细信息。
借款能力	约 600-700 万（取决于抵押担保的乘数）
利率	约 2-3%（截至 2025 年）
分配产量	约 12%（2024 年实际，税前）
风险	抵押品价值下降导致的所谓额外风险。

我对这种方法进行了试验，并通过借贷追加了投资。我的目标是每月获得约 30 万日元的分配，并建立了一个 “三层 “战略来支付生活费用。研究表明，分配收益率超过了利率（2%-3%），因此收支是正数。小贴士：用闲置资金借贷。在抵押物价值下跌的情况下，有 30% 左右的盈余是安全的。这一策略为投资提供了可能性。

长期持有的舒适性：不担心资本收益。

该基金的真正魅力在于每月享受分红而不追逐资本利得；持有 10 年或 20 年后，收益利得就会变成稳定的收入。就我而言，我将分配的资金用于生活开支，感受到一种精神上的自由。研究表明，过去 10 年的总回报率（包括分红）为每年 16.14%（2025 年 7 月）。日本的投资环境也很有利，日元疲软提供了顺风；提示包括查看月度报告中的市场趋势。当分配强劲时，正是追加投资的好时机。这种易用性让我了解到长期投资的魅力。

个人投资理念：FIRE 之后的自由

作为富人，每月的分配款是 “为生活增添色彩的花销”，因为您有能力支付这笔资金。有盈余是最理想的，但即使出现赤字，也可以通过分配来弥补，而且可以像玩游戏一样尽情享受。将基金视为 “资产游乐场”，用杠杆来挑战它。提示：投资金额应相当于 3-5 年的生活费用。根据您的风险承受能力，组合平衡型基金是安全的。这种理念为财务自由铺平了道路。

总体满意度：日本的投资潜力

这项投资让我认识到每月分配的稳定性和杠杆的潜力。虽然存在崩盘的风险，但通过长期持有获得收益的能力对那些寻求在日本进行 FIRE 的人来说很有吸引力。接下来，我想尝试其他可分配基金。为了帮助进行投资规划，请选择无负载的经纪商，并查看有关市场趋势的月度报告。预算从 1,000 万日元起，这是一个值得挑战的问题。注：本内容基于我的个人经验，投资需谨慎，风险自担。

类似私人智慧的总结

Alliance Bernstein 在日本的 D-Course 投资每月分红，让您高枕无忧。作为一种个人智慧，关键在于利用抵押品最大限度地提高收入收益，而不必担心资本收益。稳定的收入为 “FIRE “后的自由悄然提供支持。这段经历就是在日本平静追求财务自由的旅程。